高股息VS低利率 买银行股相比存银行哪个更划算

6月4日(rì)，多家媒体报道了“杭州(hángzhōu)小孩哥用1.5万元压岁钱买银行(yínháng)(yínháng)股(gǔ)，4个月赚2000多元(duōyuán)”这样一则消息，说的是杭州一名六年级小学生，春节期间收到1.5万元压岁钱，觉得存银行利息太低，决定和爸爸做试验，以一年为期限，看看买银行股和存银行相比哪个更赚。父子俩2月7日买入1000股杭州银行，每股14.68元。截至6月4日收盘价16.87元，账面收益达到2100多元。 买银行(yínháng)股相比存银行哪个更划算？若是从银行股这几年的总体走势看，显然是买银行股更合适。以这名小学生买入的杭州(hángzhōu)银行为例，以股价前(qián)复权（下同）计算(jìsuàn)，继2023年下跌22.7%之后，2024年上涨(shàngzhǎng)60.2%，截至6月5日收盘，今年(jīnnián)(jīnnián)年内(niánnèi)上涨13%。杭州银行的涨幅放在(zài)银行板块还不是最牛的，在中农工建四大行中，“宇宙第一大行”工商银行2023年、2024年分别上涨20.6%、56.6%，今年年内涨幅4.6%。在城商行中，渝农商行2023年、2024年分别上涨29.5%、62.8%，今年年内涨幅27.1%。 相比之下，自5月20日国有大行新一轮降息以来，一年期定期存款利率已经低于(dīyú)1%，跟多家银行股的(de)涨幅相比，只是一个(yígè)零头而已，孰优孰劣高下立见。 当然，投资银行股并不(bù)等同于“躺赢”，钱存银行与买银行股本就是两种不同的投资方式(fāngshì)，即便近两三年来银行股总体来说处于“大年”，但个股间分化较大，部分(bùfèn)中小银行股价波动明显，投资者因为介入时间和价位不同，还是要(yào)承担一定风险的。 以银行(yínháng)(yínháng)板块今年以来的走势看，截至6月5日收盘，42家A股上市银行中，青岛银行表现最好(zuìhǎo)，上涨31.2%。山东另外两家上市银行里，齐鲁银行上涨21.6%，青农商行上涨13.8%，分别排在板块第(dì)6位、第13位。不过，华夏银行、郑州银行、邮储银行、平安银行的年内涨幅均为(wèi)负值，跌幅最大的华夏银行年内下跌(xiàdiē)3.5%。 银行存款保本保息，而银行股(gǔ)波动较大，并不能(bùnéng)简单作为存款的替代品。撇开股价涨跌，从股息和分红的角度看，银行股有其(qí)作为“高息(gāoxī)股”的优势所在，这也是利率下行背景下，险资、社保等长期资金配置银行股的重要考量。 以工商银行为例，2024年中报分红加上年报分红预案，每股年度分红0.308元，假设投资者(tóuzīzhě)以6月5日收盘价每股7.09元买入并长期持有，在分红保持不变的情况下，股息率(lǜ)可达(kědá)4.3%。以同样方法计算，招商银行、兴业银行(xīngyèyínháng)的股息率都在4.5%左右。实际上，分红派息总体上是(shì)逐年走高的，相对于每年(měinián)派息后不断降低的持仓成本，股息率也会越来越高。 由此可见，部分银行高股息率确实很有吸引力，当然，个人投资者(tóuzīzhě)也不宜盲目跟风，究竟(jiūjìng)是把钱存银行还是买银行股，萝卜白菜(báicài)各有所爱，不宜一概而论。 （大众新闻记者 吕华远 经纬工作室出品(chūpǐn)）